4 Top-Aktien von Stahlproduzenten zum Kauf aus einer vielversprechenden Branche

Die Zacks Steel Producers-Branche ist gut aufgestellt, um von einer Nachfrageerholung im Automobilmarkt, einem wichtigen Markt, zu profitieren, da die Halbleiterkrise allmählich nachlässt und die Automobilhersteller ihre Produktion hochfahren. Ein robuster Nichtwohnbaumarkt und eine gesunde Nachfrage im Energiebereich geben der Branche ebenfalls Rückenwind. Die umfangreichen Infrastrukturinvestitionen verheißen Gutes für die US-amerikanische Stahlindustrie. Es wird erwartet, dass die Unternehmen in diesem Bereich auch von einer Erholung der Stahlpreise profitieren werden. Spieler aus der Branche mögenKommerzielles MetallunternehmenCMC,TimkenSteel CorporationT.M.S.T.,Algoma Steel Group Inc.ASTL undUniversal Stainless & Alloy Products, Inc.USAP wird von diesen Trends profitieren.

Über die Branche

Die Zacks Steel Producers-Branche bedient ein breites Spektrum an Endverbrauchsindustrien wie Automobil, Bauwesen, Haushaltsgeräte, Container, Verpackung, Industriemaschinen, Bergbauausrüstung, Transport sowie Öl und Gas mit verschiedenen Stahlprodukten. Zu diesen Produkten gehören warm- und kaltgewalzte Coils und Bleche, feuerverzinkte Coils und Bleche, Bewehrungsstäbe, Knüppel und Vorblöcke, Walzdraht, Bandwalzbleche, Standard- und Leitungsrohre sowie mechanische Rohrprodukte. Stahl wird hauptsächlich mit zwei Methoden hergestellt: Hochofen und Lichtbogenofen. Sie gilt als Rückgrat der produzierenden Industrie. Die Automobil- und Baumärkte waren in der Vergangenheit die größten Stahlverbraucher. Bemerkenswert ist, dass der Wohnungs- und Bausektor der größte Stahlverbraucher ist und etwa die Hälfte des weltweiten Gesamtverbrauchs ausmacht.

Was prägt die Zukunft der Stahlproduzentenindustrie?

Starke Nachfrage in wichtigen Endverbrauchsmärkten verheißt Gutes: Stahlproduzenten werden voraussichtlich von der starken Nachfrage in wichtigen Endverbrauchsmärkten für Stahl wie der Automobil-, Bau- und Maschinenindustrie profitieren. Es wird erwartet, dass sie im Jahr 2023 von höheren Auftragseingängen aus dem Automobilmarkt profitieren werden. Es wird erwartet, dass sich die Stahlnachfrage in der Automobilindustrie in diesem Jahr aufgrund der nachlassenden weltweiten Knappheit bei Halbleiterchips, die die Automobilindustrie fast zwei Jahre lang schwer belastete, verbessert. Auch niedrige Händlerbestände und Nachholbedarf dürften unterstützende Faktoren sein. Die Auftragsaktivität im Nichtwohnungsbaumarkt ist weiterhin stark und unterstreicht die inhärente Stärke dieser Branche. Die Nachfrage im Energiesektor hat sich aufgrund der hohen Öl- und Gaspreise verbessert. Günstige Trends in diesen Märkten verheißen Gutes für die Stahlindustrie.Automobilerholung, Infrastrukturausgaben zur Stützung der Stahlpreise: Die Stahlpreise erlebten im Jahr 2022 weltweit eine starke Korrektur, da der Russland-Ukraine-Konflikt, explodierende Energiekosten in Europa, anhaltend hohe Inflation, Zinserhöhungen und die Verlangsamung in China aufgrund neuer COVID-19-Sperren die Nachfrage nach Stahl bei wichtigen Endverbrauchern dämpften Märkte. Bemerkenswert ist, dass die US-Stahlpreise einbrachen, nachdem sie im April 2022 aufgrund von Versorgungsengpässen im Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Krieg auf rund 1.500 US-Dollar pro Tonne gestiegen waren. Die Benchmark-Preise für warmgewalzte Coils („HRC“) stürzten im November 2022 auf nahe die 600-Dollar-Marke pro Short-Tonne ab. Der Abwärtstrend spiegelt teilweise eine schwächere Nachfrage und Rezessionsängste wider. Allerdings sind die HRC-Preise in diesem Jahr wieder gestiegen, was auf Preiserhöhungen der US-Stahlwerke, geringe Importmengen, Angebotsengpässe, teilweise aufgrund von Werksausfällen, und eine Erholung der Nachfrage zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass eine Erholung der Automobilnachfrage in diesem Jahr auch die Stahlpreise in die Höhe treiben wird. Das massive Infrastrukturentwicklungsprojekt dürfte auch als Katalysator für die amerikanische Stahlindustrie und die US-amerikanischen HRC-Preise im Jahr 2023 wirken. Die beträchtlichen Infrastrukturausgaben des Bundes dürften der US-Stahlindustrie zugute kommen, da der Verbrauch des Rohstoffs voraussichtlich steigen wird.Konjunkturabschwächung in China ist besorgniserregend: Die Stahlnachfrage in China, dem weltweit größten Verbraucher des Rohstoffs, ist seit der zweiten Hälfte des Jahres 2021 aufgrund einer Verlangsamung der Wirtschaft des Landes zurückgegangen. Ein Abschwung im Immobiliensektor des Landes trug zur Verlangsamung bei. Die anhaltenden Auswirkungen neuer Lockdowns fordern auch ihren Tribut von der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt. Eine Verlangsamung der Produktionsaktivitäten hat zu einem Rückgang der Stahlnachfrage in China geführt. Das verarbeitende Gewerbe hat einen Rückschlag erlitten, da das Wiederaufleben des Virus die Nachfrage nach Industriegütern und Lieferketten beeinträchtigt hat. Auch im Bau- und Immobiliensektor kam es in China zu einer Verlangsamung. Der Immobiliensektor des Landes wurde von den wiederholten Lockdowns schwer getroffen. Es wird erwartet, dass die Abschwächung in diesen wichtigen stahlverbrauchenden Sektoren die Stahlnachfrage kurzfristig beeinträchtigen wird.

Der Branchenrang von Zacks weist auf positive Aussichten hin

Die Branche der Zacks-Stahlproduzenten ist Teil des umfassenderen Zacks-Grundstoffsektors. Das Unternehmen hat einen Zacks-Branchenrang Nr. 52 und gehört damit zu den besten 21 % von mehr als 250 Zacks-Branchen. Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf eine gute kurzfristige Aussicht hin Aussichten. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen. Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie möglicherweise für Ihr Portfolio in Betracht ziehen möchten, werfen wir einen Blick darauf das aktuelle Börsen- und Bewertungsbild der Branche.

Branche übertrifft Sektor und S&P 500

Die Zacks Steel Producers-Branche hat im vergangenen Jahr sowohl den Zacks S&P 500 Composite als auch den breiteren Zacks Basic Materials-Sektor übertroffen. Die Branche hat in diesem Zeitraum um 33,1 % zugelegt, verglichen mit dem Anstieg des S&P 500 um 11,4 % und dem Anstieg des breiteren Sektors um 6,4 % %.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des 12-Monats-Unternehmenswert-EBITDA-Verhältnisses (EV/EBITDA), das häufig zur Bewertung von Stahlaktien verwendet wird, wird die Branche derzeit mit dem 6,24-fachen gehandelt, was unter dem 13,24-fachen des S&P 500 und dem des Sektors liegt 9,03X. In den letzten fünf Jahren wurde die Branche mit einem Hoch von 11,7X, einem Tiefstkurs von 2,53X und einem Median von 6,12X gehandelt, wie die folgende Grafik zeigt.

4 Aktien von Stahlproduzenten, die Sie im Auge behalten sollten

TimkenSteel: TimkenSteel mit Sitz in Ohio beschäftigt sich mit der Herstellung von legiertem Stahl sowie Kohlenstoff- und mikrolegiertem Stahl. Das Unternehmen profitiert von einem günstigen Nachfrage- und Preisumfeld, ungeachtet der Störungen in der Halbleiterlieferkette, die sich auf Lieferungen an Mobilfunkkunden auswirken. TMST verzeichnet eine starke Energienachfrage und eine anhaltende Erholung in seinen Industriemärkten. Eine gesunde Endmarktnachfrage und Produktivitätsmaßnahmen tragen ebenfalls zur Leistung des Unternehmens bei. Das Unternehmen profitiert von seinen Bemühungen, seine Kostenstruktur und Produktionseffizienz zu verbessern. TimkenSteel erhält bei Zacks den ersten Rang (starker Kauf). Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von TMST im laufenden Jahr wurde in den letzten 60 Tagen um 37,8 % nach oben korrigiert. Die Gewinnüberraschung in den letzten vier Quartalen betrug durchschnittlich rund 16,7 %. Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 finden Sie hier.

Algoma Steel: Algoma Steel mit Sitz in Kanada ist ein führender Hersteller von warm- und kaltgewalzten Stahlblech- und Plattenprodukten. Es wird erwartet, dass das Unternehmen von starken Auslieferungen profitieren wird, da die Produktion in seinen Platten- und Bandbetrieben nach Modernisierungen mit Schwerpunkt auf Qualitätsverbesserungen wieder auf ein normales Niveau zurückgekehrt ist. Es wird erwartet, dass zusätzliche Produktivitäts- und Kapazitätssteigerungen zu einer gesteigerten Produktion beitragen werden. ASTL konzentriert sich auch weiterhin auf die Weiterentwicklung seines Elektrolichtbogenofenprojekts. Es wird erwartet, dass das transformative Projekt seine jährlichen CO2-Emissionen deutlich reduzieren wird.

Algoma Steel, das einen Zacks-Rang Nr. 1 trägt, erwartet für das laufende Geschäftsjahr eine Gewinnwachstumsrate von 37,2 %. Die Konsensschätzung für die Gewinne des laufenden Geschäftsjahres von ASTL wurde in den letzten 60 Tagen um 25,5 % nach oben korrigiert.

Kommerzielle Metalle: Commercial Metals mit Sitz in Texas und Zacks-Rang Nr. 2 (Kauf) produziert, recycelt und vermarktet Stahl- und Metallprodukte sowie zugehörige Materialien und Dienstleistungen. Es wird erwartet, dass sich die robuste Nachfrage in Nordamerika nach jeder der Hauptproduktlinien von Commercial Metals in den Ergebnissen widerspiegelt. Die Ausschreibungsaktivität im Downstream-Bereich ist weiterhin stark, was auf eine starke Pipeline an Projekten hindeutet, die auf den Markt kommen. Commercial Metals führt als Reaktion auf die schnell steigenden Schrottkosten auch Preiserhöhungen für seine Mühlenprodukte durch, was die Margen stützen wird. CMC profitiert weiterhin von seinen laufenden Bemühungen zur Netzwerkoptimierung. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine solide Liquiditäts- und Finanzlage und konzentriert sich weiterhin auf den Schuldenabbau.

Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne des laufenden Geschäftsjahres für Commercial Metals wurde in den letzten 60 Tagen um 0,2 % nach oben korrigiert. Das Unternehmen hat außerdem in drei der letzten vier Quartale die Zacks-Konsensschätzung übertroffen. In diesem Zeitraum lieferte das Unternehmen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von rund 10,4 %.

Universelle Produkte aus Edelstahl und Legierungen: Das in Pennsylvania ansässige Unternehmen Universal Stainless & Alloy Products mit Zacks-Rang Nr. 2 produziert und vermarktet fertige und halbfertige Spezialstähle, darunter Edelstahl, Werkzeugstähle und andere legierte Stähle. Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage im Luft- und Raumfahrtmarkt, was den Umsatz mit Premium-Legierungen und den Umsatz steigert. USAP verzeichnet ein starkes Wachstum der Luft- und Raumfahrtverkäufe, da die Nachfrage nach neuen Flugzeugen durch eine Erholung des Flugverkehrs und eine höhere Nachfrage nach Geschäftsflugzeugen und Frachtflugzeugen angetrieben wird. Höhere Bohraktivitäten stützen auch den Absatz im Öl- und Gasmarkt. Das Unternehmen profitiert auch von höheren Produktionsniveaus und Preismaßnahmen zum Ausgleich der Kosteninflation. Universal Stainless & Alloy Products erwartet für das laufende Jahr eine Gewinnwachstumsrate von 160,8 %. USAP verzeichnete in den letzten vier Quartalen eine Gewinnüberraschung von durchschnittlich etwa 33,3 %.

Möchten Sie die neuesten Empfehlungen von Zacks Investment Research? Heute können Sie die 7 besten Aktien für die nächsten 30 Tage herunterladen. Klicken Sie hier, um diesen kostenlosen Bericht zu erhalten

Commercial Metals Company (CMC): Kostenloser Aktienanalysebericht

Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (USAP): Kostenloser Aktienanalysebericht

Timken Steel Corporation (TMST): Kostenloser Aktienanalysebericht

Algoma Steel Group Inc. (ASTL): Kostenloser Aktienanalysebericht

Um diesen Artikel auf Zacks.com zu lesen, klicken Sie hier.

Zacks Investment Research

Verwandte Zitate